لغزش در معاملات ارزهای دیجیتال چیست؟

وقتی خرید را می زنید، قیمت معامله را قفل می کنید، درست است؟

هنگام معامله ارزهای دیجیتال، حتماً متوجه شده اید که وقتی سفارشات تجاری را انجام می دهید، آنها همیشه با قیمت دقیق مورد نظر شما اجرا نمی شوند. گاهی ممکن است سفارش با قیمت بالاتری اجرا شود و زمان دیگر ممکن است کمتر باشد. به این اتفاق لغزش قیمت می گویند.

اما چرا لغزش رخ می دهد و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد؟

لغزش چیست؟

معامله گران معمولاً با در نظر گرفتن قیمت های خاص معامله می کنند. شما فقط یک نمودار را باز نمی کنید و بدون هیچ دلیل یا هدفی معامله می کنید. چه در حال خرید یا فروش یک ارز دیجیتال باشید، می خواهید آن را با قیمت مشخصی انجام دهید، که گاهی اوقات به دلیل لغزش امکان پذیر نیست.

هنگامی که لغزش رخ می دهد، باید به قیمتی غیر از قیمت ترجیحی که سفارش داده اید رضایت دهید. این وضعیت معمولاً به دلیل تغییر قیمت بین زمان ثبت سفارش و زمان اجرای آن ایجاد می شود.

لغزش ها می توانند بر اساس تأثیر آنها بر معاملات شما مثبت یا منفی باشند. لغزش مثبت به شما مزیتی در بازار می دهد زیرا سفارش شما با قیمتی بهتر از قیمتی که ثبت کرده اید اجرا می شود. به عنوان مثال، اگر شما یک سفارش خرید را اجرا کنید و آن را با قیمتی کمتر از آنچه که سفارش داده اید اجرا کنید، شما را در شرایط بهتری قرار می دهد و نرخ خرید بهتری را به شما می دهد و فرصت کسب درآمد بیشتر را به شما می دهد.

لغزش منفی درست برعکس لغزش مثبت است. تغییر قیمت، سفارش شما را با قیمتی بدتر از آنچه در ابتدا سفارش داده بودید، قرار می دهد. یک مثال زمانی است که می‌خواهید یک دارایی، مثلاً 1 LTC را به 50 دلار بفروشید، اما سفارش با 48 دلار اجرا می‌شود. در این صورت معامله شما با قیمت کمتری انجام شد.

چه چیزی باعث لغزش معاملات کریپتو می شود؟

نوسانات قیمت و نقدینگی پایین دو عامل اصلی لغزش در بازار ارزهای دیجیتال هستند.

نوسان قیمت

بازار کریپتو با تغییرات سریع قیمت دارایی مشخص می شود. ماهیت بی ثبات بازار، سفارشات را مستعد لغزش می کند. علاوه بر این، عواملی مانند تقاضا و عرضه، احساسات سرمایه‌گذار، تبلیغات کاربران و مقررات دولتی بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند. بازار به راحتی تحت تأثیر این عوامل قرار می گیرد زیرا نسبتاً جدید است.

نقدینگی پایین بازار

برخی از ارزهای دیجیتال محبوب نیستند. بنابراین، نقدینگی پایینی دارند و به همین دلیل مستعد لغزش هستند. اگر توکن نقدینگی کمی داشته باشد، خریدار و فروشنده کمی وجود دارد. بنابراین، اگر سفارشی، به‌ویژه یک سفارش بزرگ، ثبت کنید، احتمال تغییر قیمت وجود دارد زیرا سیستم سفارش را انجام می‌دهد و قیمت را از اجرای شما خارج می‌کند.

هر چه بازار نقدینگی بیشتری داشته باشد، احتمال لغزش زیاد قیمت ها کمتر می شود. فرض کنید می خواهید یک واحد از یک دارایی رمزنگاری را با قیمت 200 دلار بخرید. هنگامی که معامله را انجام می دهید، با بهترین قیمت در دفترچه سفارش انجام می شود. اگر بهترین سفارش فعلی فقط 0.5 واحد از آن دارایی را داشته باشد، به این معنی است که سفارش را نمی توان پر کرد. سپس سیستم سطح بعدی را جستجو می کند تا ببیند آیا می توان سفارش را تمدید کرد. با افزایش قیمت برای تکمیل سفارش، قیمت اجرای احتمالی نیز شروع به افزایش می‌کند. این بدان معناست که برای تکمیل سفارش باید هزینه بیشتری بپردازید.

در این حالت بهترین قیمت بازار، نرخ بدتر است.

تحمل لغزش چیست؟

با تنظیم درصد تحمل لغزش می توانید میزان قرار گرفتن در معرض لغزش را کنترل کنید. تنظیم تحمل لغزش خود در یک درصد مشخص به این معنی است که با تغییر قیمت در آن درصد، چه به سمت بالا و چه به سمت پایین، راحت هستید.

به عنوان مثال، اگر تحمل لغزش خود را روی 3٪ تنظیم کنید و می خواهید یک دارایی رمزنگاری به ارزش 100 دلار بخرید، به این معنی است که معامله از 103 دلار به عنوان حداکثر یا 97 دلار به عنوان حداقل قیمت راحت است. اگر قیمت به 104 یا 96 دلار کاهش یابد، صرافی معامله را انجام نخواهد داد.

تحمل لغزش بسیار پایین باعث می‌شود یک معامله شکست بخورد اگر قیمت از درصد تعیین‌شده فراتر رود، مانند مثال بالا.

سطح تحمل لغزش بالا به شما امکان می دهد با وجود نوسانات قیمت، معاملات شما تکمیل شود. تحمل لغزش بالا معمولاً هنگام معامله در بازارهای پرنوسان یا پروژه‌های ارز دیجیتال با نقدینگی کمتر و حجم معاملات زیاد، درست مانند پروژه راه‌اندازی ارزهای دیجیتال بهتر است.

با این حال، درصد تحمل لغزش بالا می تواند شما را در معرض دویدن جلویی قرار دهد. پیش‌روی فرآیند غیرقانونی سرمایه‌گذاری بر روی اطلاعات برای خرید و فروش پیشاپیش اوراق بهادار است. مهاجم یک تراکنش در انتظار را می بیند و سپس یک تراکنش بسیار بزرگتر را قبل و بعد از تراکنش معلق قرار می دهد. این عمل شما را مجبور می کند که بالاترین قیمت لغزش ممکن را بر اساس تنظیمات خود بپذیرید و نفر اول از تفاوت ارزش سود می برد.

چگونه از لغزش جلوگیری کنیم

لغزش ها ممکن است برای شما هزینه زیادی داشته باشد، به خصوص اگر شما یک معامله گر کوتاه مدت هستید که معاملات زیادی را انجام می دهید. با این حال، راه‌هایی برای حذف یا حداقل کاهش اثر لغزش‌ها از معاملات شما وجود دارد که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

یکی از راه‌های جلوگیری از لغزش، انجام معاملات با سفارشات محدود است. لغزش تنها زمانی رخ می دهد که از سفارشات بازار استفاده می کنید. سفارشات بازار نوعی سفارش تجاری است که به صورت خودکار با بهترین قیمت بازار اجرا می شود. استفاده از سفارش‌های محدود تضمین می‌کند که سفارش شما با قیمتی که می‌خواهید و نه با قیمت دیگری، مانند سفارش‌های بازار، اجرا می‌شود.

یک محدودیت عمده برای تنظیم دستورات محدود این است که اجرای آنها تضمین نشده است. به این ترتیب، ممکن است فرصت ورود به تجارت مورد نظر خود را از دست بدهید.

یکی دیگر از راه‌های کاهش تأثیر لغزش‌ها بر معاملات، معامله در بازارهایی با نوسان کمتر است. این ممکن است غیرممکن به نظر برسد زیرا بازار کریپتو به طور کلی بی ثبات است و تغییرات قیمت را به سرعت تجربه می کند. با این حال، برای جلوگیری از لغزش های گسترده، باید مراقب معاملات در دوره هایی باشید که برخی رویدادها یا اطلاعیه های مهم می توانند بر بازار تأثیر بگذارند. چنین دوره هایی با نوسان شدید قیمت مشخص می شوند.

سرمایه‌گذاری در دارایی‌های با نقدشوندگی بالا نیز می‌تواند تأثیر لغزش‌ها در معاملات شما را کاهش دهد، زیرا یافتن سفارش‌های منطبق کار دشواری نخواهد بود.

لغزش ها بخشی از تجارت رمزنگاری هستند

در بازار سنتی، زمان‌بندی رویدادها و اطلاعیه‌های اصلی آسان‌تر است، زیرا اغلب از یک تقویم ساختاریافته و برنامه‌ریزی شده پیروی می‌کنند. با این حال، تا حد زیادی، بازار ارزهای دیجیتال هنوز آنقدر ساختارمند و باثبات نیست، زیرا فعالیت رسانه‌های اجتماعی یک اینفلوئنسر می‌تواند قیمت یک توکن را در کوتاه‌مدت تغییر دهد. در نتیجه، زمان‌بندی برخی از رویدادهایی که می‌توانند بازار را بی‌ثبات‌تر کنند، دشوار است.

بسیاری از ارزهای دیجیتال با نقدینگی پایین وجود دارند و فرار از لغزش هنگام معامله آنها دشوار است. علاوه بر این، ممکن است هر بار معامله با سفارشات محدود غیرممکن باشد، به خصوص اگر یک معامله گر کوتاه مدت یا روزمره باشید.

همانطور که سفارشات بازار مستعد لغزش هستند، لغزش ها ممکن است چندان اهمیتی نداشته باشند اگر تفاوت قیمت ها حداقل باشد. اگر استراتژی شما به اجرای فوری تجارت نیاز دارد، می‌توانید تفاوت قیمت‌ها را به‌عنوان هزینه نوسانی برای انجام معاملات در نظر بگیرید، که باید تا حد امکان پایین نگه داشته شود.

منبع مقاله