مشتقات کریپتو چگونه کار می کنند، و آیا تجارت با آنها برای کاربران عادی ارز دیجیتال امن است؟
با کمک ابزارهای مالی به نام «مشتقات رمزنگاری»، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌توانند در مورد ارزش آتی ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین، اتریوم و سایر آلت‌کوین‌ها پیش‌بینی کنند. به دلیل نوسانات و فقدان مقررات در بازارهای ارزهای دیجیتال، مشتقات کریپتو شانسی برای سودهای احتمالی ارائه می‌دهند، اما خطر زیان زیادی را نیز به همراه دارند. بازار مشتقات ارزهای دیجیتال توسعه نیافته و غیرقابل تنظیم است و به طور بالقوه آن را خطرناک تر و بی ثبات تر از بازارهای مالی سنتی مانند سهام می کند.
مشتقات رمزنگاری چگونه کار می کنند؟
مشتقات کریپتو به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون داشتن دارایی اساسی، روی تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال شرط بندی کنند. آنها اهرم و فرصت کسب سود از شرایط بازار صعودی و نزولی را فراهم می‌کنند، مانند مشتقات مالی معمولی مانند اختیار معامله و آتی.
با کمک مشتقات کریپتو، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ممکن است پیش‌بینی کنند که چگونه ارزهای دیجیتال مختلف در ارزش تغییر خواهند کرد. از این ابزارها برای سفته بازی و پوشش ریسک استفاده می شود و به سرمایه گذاران فرصتی می دهد تا سود و زیان قابل توجهی داشته باشند.
3 نوع مشتقات رمزنگاری
چندین مشتق ارز دیجیتال وجود دارد که هر کدام کاربرد کمی متفاوت دارند.
1. معاملات آتی رمزنگاری
قراردادهای آتی کریپتو سرمایه گذاران را قادر می سازد تا در زمان بعدی قیمت یک ارز دیجیتال را پیش بینی کنند. این توافق بین خریدار و فروشنده برای خرید یا فروش یک کالای خاص با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده در آینده است. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری که پیش‌بینی می‌کند ارزش بیت‌کوین در ماه آینده افزایش می‌یابد، می‌تواند یک قرارداد آتی بخرد که متعهد به فروش بیت‌کوین در آینده با قیمت بالاتر است.
معاملات آتی نیازی به تحویل واقعی محصول اساسی در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال امروزی ندارد. در عوض، از طریق رویه ای که به عنوان تسویه نقدی شناخته می شود، سود یا زیان حاصل از معامله در حساب معامله گر ثبت می شود. برای معامله قراردادهای آتی، یا باید با خرید قرارداد، موقعیت خرید داشته باشد یا با فروش آن، یک موقعیت کوتاه داشته باشد.
موقعیت خرید زمانی که قیمت بازار دارایی در انقضا بیشتر از قیمت توافق شده باشد، سود می‌آورد، در حالی که موقعیت کوتاه زمانی که قیمت بازار دارایی کمتر باشد، سود می‌آورد. در مقابل، یک موقعیت خرید زمانی ضرر می کند که قیمت بازار بیشتر از قیمت توافق شده باشد، و یک موقعیت کوتاه زمانی که قیمت بازار پایین تر باشد، ضرر می کند.
معامله قراردادهای آتی کریپتو در حاشیه شامل استقراض وجوه از یک صرافی یا پلت فرم معاملاتی برای تامین مالی بخشی از تجارت است. این امکان را برای اهرم معاملات کریپتو ایجاد می کند و احتمال سود و زیان را افزایش می دهد. اما مهم است که به یاد داشته باشید که در هنگام معامله با مارجین، معامله گران ممکن است در معرض تماس های مارجین و انحلال اجباری قرار گیرند، اگر ارزش سرمایه گذاری آنها به زیر یک آستانه خاص کاهش یابد.
2. گزینه ها
نوع دیگری از مشتقات که به دارنده آن حق (اما نه تعهد) خرید یا فروش یک ارز دیجیتال با قیمت معین را می دهد، قراردادهای کریپتو هستند که معمولاً به عنوان اختیار معامله نامیده می شوند. آنها با گزینه های معمولی قابل مقایسه هستند و مزایای مشابهی را ارائه می دهند، مانند ظرفیت حدس و گمان در مورد نوسانات قیمت و عمل به عنوان محافظ در برابر نوسانات قیمت.
قراردادهای اختیار معامله به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که یک سکه اساسی را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری یا بفروشند. این می تواند برای سرمایه گذارانی که می خواهند از خود در برابر تغییرات احتمالی قیمت محافظت کنند بسیار مفید باشد.
3. قراردادهای دائمی
بدون تاریخ انقضا، قراردادهای دائمی نوعی مشتقه است که شبیه قرارداد آتی است. آنها بهترین گزینه برای کسانی هستند که می خواهند به طور مداوم معاملات آتی انجام دهند زیرا قرارداد هرگز منقضی نمی شود. معامله گرانی که می خواهند از تغییرات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال بدون نگرانی در مورد تاریخ انقضا سود ببرند، گاهی اوقات از قراردادهای دائمی استفاده می کنند.
4 مزایای مشتقات رمزنگاری
مشتقات کریپتو دارای چندین مزیت هستند، مانند:
- اهرم: از آنجایی که معاملات آتی ارزهای دیجیتال از اهرم پشتیبانی می کنند، سرمایه گذاران می توانند با موقعیت هایی بسیار بیشتر از سرمایه گذاری اولیه خود معامله کنند. با این حال، در حالی که پتانسیل برای سود بالاتر وجود دارد، می توانید ضررهای بسیار بیشتری را نیز تجربه کنید. این به این دلیل است که اهرم به دو صورت کار می کند.
- حدس و گمان: با کمک مشتقات کریپتو، سرمایه گذاران می توانند در مورد قیمت یک ارز دیجیتال در آینده پیش بینی کنند، که در بازار نزولی، می تواند منجر به سود قابل توجهی شود.
- پوشش ریسک: کسانی که دارایی قابل توجهی از یک ارز دیجیتال خاص دارند ممکن است از معاملات آتی کریپتو برای محافظت از خود در برابر نوسانات بازار استفاده کنند.
- انعطاف پذیری: مشتقات کریپتو را می توان به صورت شبانه روزی داد و ستد کرد و انعطاف پذیری بیشتری نسبت به ابزارهای مالی معمولی ارائه کرد.
3 مضرات مشتقات رمزنگاری
مشتقات رمزنگاری شامل ریسک هستند. سرمایه گذاران باید با احتیاط به معامله، استفاده از یک استراتژی مدیریت ریسک سنجیده و داشتن درک محکمی از بازارها برخورد کنند. در حالی که استفاده از مشتقات کریپتو دارای چندین مزیت است، معایبی نیز وجود دارد، از جمله:
- نوسانات: قراردادهای آتی کریپتو به بسیار نامنظم بودن شهرت دارند، که در صورت مخالفت بازار علیه شما، می تواند منجر به زیان های قابل توجهی شود.
- مقررات: بسیاری از کشورها در حال حاضر قوانینی در مورد مشتقات ارزهای دیجیتال ندارند، که ممکن است منجر به مشکلات تقلب و دستکاری بازار شود.
- پیچیدگی: قبل از استفاده از مشتقات رمزنگاری، مهم است که به دلیل پیچیدگی بازار، درک کاملی از بازار پایه داشته باشید.
آیا باید مشتقات رمزنگاری را معامله کنید؟
تجارت مشتقات رمزنگاری می تواند یک پیشنهاد پر ریسک و با پاداش بالا باشد. از یک طرف، کسب درآمد زیاد جذاب است، به ویژه در بازاری که ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر شاهد نوسانات قیمت زیادی بوده‌اند. از سوی دیگر، مشتقات ارزهای دیجیتال بسیار سوداگرانه و پرخطر هستند. قیمت‌های این ابزارها می‌تواند به شدت نوسان داشته باشد و در معرض نوسانات ناگهانی و شدید باشد زیرا بازار آنها هنوز نسبتاً جدید است و تا حد زیادی تنظیم نشده است.
قبل از در نظر گرفتن تجارت مشتقات کریپتو، باید اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک و وضعیت مالی کلی خود را به دقت ارزیابی کنید. علاوه بر این، داشتن درک محکمی از بازارهای ارزهای دیجیتال و دارایی‌های اساسی که با آنها سروکار دارید بسیار مهم است. شروع با حداقل سرمایه گذاری و نظارت دقیق بر موقعیت های خود برای کاهش ریسک می تواند مفید باشد.