ممکن است در مورد “بازار سقف” شنیده باشید، اما چگونه بر رویکرد شما به تجارت ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد؟
اگرچه چشم انداز ارزهای دیجیتال اغلب برای تازه واردان مرموز به نظر می رسد، عواملی مانند ارزش بازار می توانند بینشی کلیدی در مورد عملکرد دارایی ها و تفاوت آنها با سایر سکه های موجود در اکوسیستم ارائه دهند.
ارزش بازار یا به اختصار ارزش بازار نشان‌دهنده تسلط و محبوبیت ارزهای دیجیتال است و می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا بفهمند چرا برخی از سکه‌ها مانند بیت‌کوین می‌توانند ارزش خود را افزایش دهند در حالی که برخی دیگر ثابت می‌مانند.
تفاوت‌ها در ارزش‌های ارزهای دیجیتال را می‌توان به طور موثرتری از طریق سرمایه‌گذاری بازار ردیابی کرد و سرمایه‌گذاران می‌توانند بینش ارزشمندی در مورد یکی از نیروهای محرک در کریپتو به دست آورند.
اما ارزش بازار چیست؟
سرمایه گذاری بازار چیست؟
ارزش بازار معیاری است که ریشه در امور مالی سنتی دارد و می تواند به ارزش کل دلاری تمام سهام یک شرکت اشاره کند. هنگام بررسی این معیار در یک چشم انداز کریپتو، ارزش بازار معادل ارزش کل تمام سکه هایی است که ضرب شده اند.
بنابراین، چگونه یک سرمایه‌گذار می‌تواند سرمایه‌گذاری یک ارز دیجیتال را تعیین کند؟ برای یافتن ارزش بازار یک سکه، سرمایه گذاران می توانند از فرمول زیر استفاده کنند: ارزش بازار = قیمت فعلی x عرضه در گردش.
به طور خلاصه، این فرمول بر ضرب تعداد کل سکه های ضرب شده یا تولید شده در قیمت یک سکه متمرکز است. از آنجایی که قیمت یک سکه می تواند در مراحل مختلف بازار به طور قابل توجهی متفاوت باشد، ارزش بازار مربوطه نیز می تواند به شدت تغییر کند.
تصویر زیر نشان می دهد که کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال در زمان نگارش مقاله حدود 1.2 تریلیون دلار است، یعنی ارزش کل تمام سکه ها در صنعت کریپتو.
وب سایت های تحلیلی مانند CoinMarketCap سهم بازار دارایی های اصلی مختلف را بر اساس ارزش بازار نمودار می کنند.
به دلیل مقیاس وسیع محبوبیت بیت کوین در بین سرمایه گذاران، اغلب به عنوان نمودار تسلط بیت کوین از آن یاد می شود، می توانیم ببینیم که ارزش بازار متفاوت می تواند اندازه یک دارایی را نشان دهد، حتی اگر قیمت های مربوطه آن ها بسیار متنوع تر باشد.
سرمایه گذاری بازار می تواند ابزاری عالی برای تعیین ثبات یک دارایی باشد. اگرچه هیچ چیز در دنیای کریپتو مشخص نیست، اما دارایی‌های بزرگ‌تر معمولاً در مواجهه با نوسانات بازار، بهتر تثبیت می‌شوند و به جلوگیری از فروش وحشتناک در مقیاس بزرگ یا دارندگان عصبانی کمک می‌کنند. با این حال، این از سرمایه گذاران کریپتو در برابر نوسانات بازار و قیمت های ناپایدار محافظت نمی کند.
آیا سرمایه‌گذاری بازار بر تجارت کریپتو تأثیر می‌گذارد؟
علاوه بر شاخص ثبات، ارزش بازار یک دارایی می تواند به سرمایه گذاران ایده ای از قدرت یک پروژه و عملکرد کلی آن را بدهد. این می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا هنگام فکر کردن به سرمایه گذاری در یک ارز دیجیتال خاص، تصمیمات آگاهانه تری بگیرند.
با توانمندسازی سرمایه‌گذاران برای مطالعه ارزش کل یک ارز دیجیتال در مقایسه با ارز دیگر، ارزش بازار ابزاری قوی است که می‌تواند به تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر برای سرمایه‌گذاری کمک کند.
علاوه بر این، می‌تواند به سرمایه‌گذاران در کشف امن‌ترین دارایی‌ها برای خرید در مقایسه با سایرین، و همچنین عملکرد گذشته و پتانسیل رشد هر کوین معین کمک کند.
از طریق این روند، معامله گران می توانند به چگونگی رشد ارزهای دیجیتال در حال ظهور در فضاهای فناوری جدید نگاه کنند.
به عنوان مثال، اگر یک پروژه مالی غیرمتمرکز عملکرد خوبی داشته باشد، سرمایه گذاران می توانند فراتر از حرکات روزانه قیمت آن را ببینند و چگونگی رشد ارزش بازار آن را کشف کنند. علاوه بر این، ترکیب سقف‌های بخش‌های مختلف در کریپتو نیز می‌تواند بینشی در مورد اینکه آیا بخشی از بازار در حال جذب یا از دست دادن سرمایه‌گذاران است، فراهم می‌کند.
محافظت در برابر نوسانات بازار
از آنجایی که کریپتو به دلیل فناوری‌های نوظهور و بازارهای در حال حرکت سریع‌تر می‌تواند پیچیده‌تر و بی‌ثبات‌تر از امور مالی سنتی باشد، استفاده از داده‌ها برای کسب مزیت بسیار مهم است.
اگرچه تحمیل هر گونه رویکرد قاعده‌ای برای ارزهای دیجیتال خطرناک است، اما سرمایه‌گذاران می‌توانند آلت‌کوین‌های با ارزش بازار کوچک با ارزش کمتر از ۵ میلیارد دلار را به‌عنوان مستعد نوسانات بیشتر و تغییرات قیمت نامنظم شناسایی کنند.
دلیل این کار این ساده است. اگر تعداد سکه‌های زیادی در اختیار سرمایه‌گذاران نباشد، یک معامله بزرگ یا تصمیم سرمایه‌گذار برای انحلال دارایی‌های خود باعث افت قابل توجهی در سرمایه برای دارایی می‌شود. به همین ترتیب، اگر نهنگی تصمیم به خرید یک دارایی با سرمایه کوچک داشته باشد، احتمالاً موج بزرگی در پمپاژ ارزش بازار دارایی ایجاد می کند.
به طور طبیعی، این بدان معنا نیست که معامله گران باید از ارزهای با ارزش کوچک اجتناب کنند. با این حال، بیشتر موردی است که هرچه ارزش بازار کمتر باشد، احتمال بیشتری دارد که دارایی دچار نوسانات شدید قیمت شود. بسته به اینکه یک سرمایه گذار چقدر ریسک گریز است، یک سکه با سرمایه کوچک ممکن است یک نعمت یا یک نفرین باشد.
هرگز به تنهایی به ارزش بازار اعتماد نکنید
اگرچه ارزش بازار سکه می تواند یک دارایی اصلی برای به دست آوردن دیدی جامع از یک ارز دیجیتال باشد، اما نباید به آن به عنوان تنها شاخص خرید یا فروش اعتماد کرد.
دلایل زیادی وجود دارد که چرا ارزش بازار یک سکه یک مقدار مشخص است. بدون تحقیق بیشتر، درک اینکه چرا قیمت مشخصی برای یک دارایی غالب شده است، برای سرمایه گذاران بسیار دشوار است.
در حالی که می‌توان شاهد ثبات توکن‌ها بود، اما سرمایه‌گذاری بازار می‌تواند ارزهای نوسان‌پذیرتر با سرمایه متوسط را با پتانسیل رشد استفاده نشده فراوان از دست بدهد.
به همین دلیل، ارزش بازار هرگز نمی‌تواند جایگزین تحقیقات خوب بازار قدیمی شود، و در محیطی غیرقابل پیش‌بینی مانند ارزهای دیجیتال، بینش بیشتر در دسترس سرمایه‌گذاران همیشه مفید است. برخلاف شرکت‌ها که ارزش بازار بر اساس قیمت سهام است که بر اساس چند عامل مانند درآمد، اندازه شرکت و پتانسیل آن است، سرمایه‌گذاری بازار کریپتو بر اساس گردش و قیمت است.
عواملی مانند حجم معاملات 24 ساعته و تحلیل احساسات ابزارهای عالی برای استفاده در ارتباط با ارزش بازار هستند. اگر بتوانید دید جامع تری از دارایی های خود ایجاد کنید، به احتمال زیاد خود را در موقعیتی قدرتمند در تجارت خواهید یافت.
ایجاد یک نمای جامع از کریپتو
با وجود محدودیت‌های آن، ارزش بازار یکی از مهم‌ترین و آموزنده‌ترین معیارهای ارزهای دیجیتال است. این می تواند یک شاخص کلیدی از ثبات و محبوبیت بازار باشد به گونه ای که ارزش سکه USD نمی تواند نشان دهد.
هنگامی که در کنار سایر ابزارها استفاده می شود، معامله گران می توانند از به دست آوردن درک جامع تری از دارایی ها و بازار به عنوان یک کل سود ببرند. در صنعتی غیرقابل پیش‌بینی مانند کریپتو، این بینش‌های افزوده می‌تواند راه زیادی را برای سرمایه‌گذاران داشته باشد.