Crypto ETN چیست و چگونه کار می کند؟

آیا باید با یک ارز دیجیتال ETN سرمایه گذاری کنید؟

با ورود ارزهای دیجیتال به جریان اصلی، سرمایه گذاران بیشتری از آنها برای تنوع بخشیدن به سبدهای خود استفاده می کنند. با این حال، نوسانات بالای ارزهای دیجیتال، بسیاری از سرمایه‌گذاران را نسبت به سرمایه‌گذاری پولی که به سختی به دست آورده‌اند، شک و تردید کرده است.

ETN های کریپتو را وارد کنید، محصولی که سال ها در دنیای مالی سنتی مورد استفاده قرار می گیرد. اکنون، آنها فرصتی منحصر به فرد برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در ارزهای دیجیتال بدون افزایش منحنی یادگیری شدید ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کنند.

بنابراین، دقیقاً ETN های رمزنگاری چیست، مزایا و خطرات آنها چیست و آیا نمونه های ETN خوبی وجود دارد؟

ارز دیجیتال ETN چیست؟

یادداشت‌های مبادله ارز دیجیتال (ETN) محصولات مالی هستند که قیمت یک ارز دیجیتال خاص مانند بیت‌کوین، اتریوم یا سولانا را ردیابی می‌کنند. یک صادرکننده ETN که معمولاً یک مؤسسه مالی است، قول می‌دهد که بازده ارز رمزنگاری شده اساسی منهای کارمزد و سایر هزینه‌ها را به سرمایه‌گذار بپردازد.

مؤسسه مالی مجبور نیست ارز رمزپایه اصلی را بخرد. در عوض، آنها می توانند آن را در هر چیزی که بخواهند سرمایه گذاری کنند تا زمانی که در پایان دوره سرمایه گذاری، نرخ پیش بهره معادل بازدهی را که ارز دیجیتال به دست آورده است به سرمایه گذار بپردازند.

در همین حال، سرمایه‌گذاران می‌توانند ETN‌ها را در صرافی ETN معامله کنند، درست مانند ارزهای دیجیتال یا سهام. این سیستم به هر کسی اجازه می دهد تا در بازار ارزهای دیجیتال بدون خرید رمزارز سرمایه گذاری کند.

تفاوت بین ETN ارزهای دیجیتال و ETF چیست؟

ETN ها و ETF ها (صندوق های قابل معامله در بورس) بر اساس شباهت آنها به صندوق های سرمایه گذاری مشترک و مزیت قابل معامله بودن، یک رابطه نزدیک دارند. با این حال، یک چیز وجود دارد که آنها را متمایز می کند.

در حالی که ETN ها فقط یک تعهد مالیاتی را با ناشر نشان می دهند، ETF ها رمزارزهای اساسی و شرکت های دخیل در توسعه آنها را در اختیار دارند. از این رو، یک ETN در معرض بازده ارز رمزپایه اصلی قرار می‌گیرد، در حالی که یک ETF عملکرد ارز دیجیتال زیربنایی را ارائه می‌کند.

ETN ارزهای دیجیتال چه مزایایی دارند؟

اسکناس های مبادله ای ارزهای دیجیتال (ETN) چندین مزیت را ارائه می دهند، از جمله:

راحتی: ETN ها روشی ساده برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بدون خرید ارائه می دهند. بنابراین، نیازی به راه اندازی کیف پول، مدیریت کلیدهای خصوصی یا نگرانی در مورد امنیت دارایی های دیجیتال خود ندارید.
دسترسی: ETN ها به صورت عمومی معامله می شوند و به راحتی می توان آنها را از طریق یک حساب کارگزاری خرید و فروش کرد. شما نیازی به تسلط بر دامنه و عملکرد ارزهای دیجیتال یا داشتن تخصص فنی و منابع برای سرمایه گذاری ندارید.
تنوع: ETN ها با وعده پرداخت بازده شاخص به جای سرمایه گذاری در ارز دیجیتال، در معرض شاخص های خاص قرار می گیرند. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سبدهای خود را متنوع کرده و به کلاس های دارایی جدید دسترسی داشته باشند.
خطای ردیابی کاهش یافته: از آنجایی که بازده یک ETN مکمل بازده ارز رمزپایه اصلی است، به این معنی است که اگر برنامه سرمایه گذاری شما این بود، با یک شاخص ارز رمزنگاری خاص مطابقت خوبی دارید. این برخلاف ETF است، که در آن شما باید دائماً سبدها را مجدداً متعادل کنید تا با شاخص مطابقت داشته باشند، که ممکن است منجر به خطا شود.
مزایای مالیاتی: در حالت ایده‌آل، ارزهای دیجیتال به عنوان دارایی مالیات می‌شوند و سود حاصل از خرید، فروش یا انتقال دارایی‌های کریپتو مشمول مالیات می‌شود. ETN ها متفاوت هستند. آنها به عنوان سود سرمایه مشمول مالیات می شوند که منجر به کاهش صورت حساب های مالیاتی می شود. علاوه بر این، در برخی از حوزه‌های قضایی، این نوع مالیات بر عایدی سرمایه بلندمدت معمولا کمتر از مالیات بر عایدی سرمایه کوتاه‌مدت قابل پرداخت بر هر سودی است.

مطلب مرتبط: قمرهای Reddit چیست و چگونه آنها را به دست می آورید؟

خطرات ETN ارزهای دیجیتال چیست؟

در حالی که ETN ها یک گزینه سرمایه گذاری آسان به نظر می رسند، اما بدون ریسک نیستند. آنها عبارتند از:

نکول: همیشه این خطر وجود دارد که مؤسسه مالی یا ناشر نتواند بازده یا حتی اصل مبلغ را به سرمایه گذار، علیرغم اینکه چقدر ثابت است، بازپرداخت کند. نوسانات بازار کریپتو و ریسک اعتباری صادرکننده ممکن است باعث نکول پرداخت و در نتیجه ضرر شود.
بدون ادعای دارایی های اساسی: در بیشتر موارد، سرمایه گذاری در ETN ها مانند خرید یک اوراق قرضه بدون تضمین است. سرمایه گذاری شما توسط هیچ دارایی پشتیبانی نمی شود. شما فقط به اعتبار صادرکننده متکی هستید. یک ETN وثیقه گزینه عاقلانه تری خواهد بود.
نقدینگی: اگرچه ETN ها به صورت عمومی معامله می شوند، اما بیشتر آنها حجم معاملات بالایی ندارند. از این رو، فروش ETN خود به معامله گر دیگر ممکن است در طول حجم معاملات کم یا سایر شرایط بازار دشوار باشد.

آیا ETN ارزهای دیجیتال پرخطرتر از ETFها هستند؟

در حالی که ETN و ETF ارزهای دیجیتال دارای ریسک‌های بازار هستند، به این معنی که تغییرات بازار بر سرمایه‌گذاری شما تأثیر می‌گذارد، ETN‌ها ریسک اعتباری بیشتری را به همراه دارند که صادرکننده قادر به انجام تعهدات بازپرداخت خود نیست. از این رو، ETN ها پرخطرتر از ETF ها در نظر گرفته می شوند. با این وجود، سطح ریسک کلی به محصول خاص، دارایی های اساسی، شیوه های سرمایه گذاری و شرایط بازاریابی بستگی دارد.

5 ETN برتر ارزهای دیجیتال

شرکت‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال می‌توانند هر تعداد محصول ETN را که می‌خواهند از هر یک از ارزهای دیجیتال موجود در بازار ایجاد کنند. اما در اینجا پنج ETN برتر بیت کوین آورده شده است.

مطلب مرتبط: آیا می توانید از Binance در ایالات متحده استفاده کنید؟

1. VBTC VanEck Bitcoin ETN

این بیت کوین ETN توسط VanEck، یک مدیر سرمایه گذاری جهانی که در سال 1955 برای ارائه گزینه های سرمایه گذاری تاسیس شد، صادر می شود. این یک ETN 100٪ وثیقه بر اساس MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index ارائه می دهد و قیمت بیت کوین را از نزدیک دنبال می کند. در دسترس است

برای تجارت در صرافی های ثانویه مانند XETRA، SIX و Euronext. سایر ETN های VanEck موجود عبارتند از اتریوم، سولانا، TRON و Avalanche.

2. بیت کوین فیزیکی گروه ETC

ETC Group یک شرکت سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال مستقر در آلمان است که بیت‌کوین فیزیکی گروه ETC را ارائه می‌کند، تلفیقی بین ETF و ETN، که توسط یک یادداشت تضمین‌شده پشتیبانی می‌شود. بیت کوین ETN گروه ETC در آلمان تحت نظارت دولت آلمان منتشر می شود و به دلار فهرست شده است و برای معامله در Aquis Exchange UK، Deutsche Börse XETRA، Euronext Amsterdam و SIX Swiss موجود است. سایر ETN های ارائه شده توسط گروه ETC عبارتند از اتریوم، لایت کوین، سولانا، پلیگون، XRP، کاردانو، آوالانچ و پولکادوت.

3. SBTC 21Shares Short Bitcoin ETP

21Shares، یک شرکت سرمایه گذاری فقط ارز دیجیتال، یکی از بزرگترین مجموعه های محصولات قابل معامله در بورس (ETP) را ارائه می دهد. بیت کوین ETN آن از نظر عملکرد پورتفولیو در رتبه بالایی قرار دارد. در نظر گرفته شده است که به سرمایه گذاران اجازه دهد از نوسانات بیت کوین سود ببرند و می توان آن را در سطح جهانی به دلار در Euronext Amsterdam و SIX Swiss Exchange معامله کرد. سایر ارزهای دیجیتال ETN ارائه شده توسط 21Shares عبارتند از Binance BND، Ethereum، Polkadot، Algorand، Solana، Stellar و XRP.

مطلب مرتبط: کاغذ سفید رمزنگاری چیست؟ 5 دلیل برای خواندن یک کاغذ سفید رمزنگاری

4. Bitcoin Tracker One XBT Provider (Coinshares)

Coinshares یک شرکت سرمایه گذاری دارایی دیجیتال جهانی مستقر در لندن است که در سال 2013 تأسیس شد. این شرکت اولین محصول بیت کوین قابل معامله در بورس را تأسیس کرد، Bitcoin Tracker One، که در فهرست NASDAQ/OMX در استکهلم در سال 2015 قرار گرفت. Coinshares سابقه طولانی در سرمایه گذاری تنظیم شده در دارایی های دیجیتال و ETP های آنها از نظر فیزیکی پشتیبانی می شوند. شهروندان ایالات متحده می توانند ETN ها را از طریق هر یک از 25 کارگزار فهرست شده آن معامله کنند. سایر ETN های رمزنگاری ارائه شده توسط Coinshares شامل اتریوم، لایت کوین، XRP، Polkadot، Tezos، Solana و Chainlink و غیره هستند.

5. بیت کوین WisdomTree

WisdomTree یک حامی و مدیر دارایی ETP مستقر در نیویورک است. Wisdom Tree Bitcoin ETP را ارائه می دهد، محصولی که به صورت فیزیکی توسط بیت کوین پشتیبانی می شود و با USD به عنوان ارز پایه در Euronext، SIX، XETRA و بورس فرانکفورت فهرست شده است. سرمایه گذاران کشورهای دارای گذرنامه می توانند مستقیماً روی محصول سرمایه گذاری کنند، در حالی که دیگران باید از یک کارگزار مانند بانک استفاده کنند. سایر ETN های ارائه شده توسط WisdomTree عبارتند از اتریوم، کاردانو، پولکادوت و سولانا.

آیا باید با ETN روی کریپتو سرمایه گذاری کنید؟

به عنوان ادغام یک فناوری مالی غیرمتمرکز نسبتاً جدید و یک مفهوم قدیمی بازار مالی، ETN ها فرصتی منحصر به فرد برای تجارت ارزهای دیجیتال در اختیار شما قرار می دهند.

با این حال، مهم است که قبل از سرمایه گذاری در ETN ارزهای دیجیتال، خطرات را به دقت در نظر بگیرید. مانند همه سرمایه گذاری ها، قبل از تصمیم گیری های سرمایه گذاری بزرگ، تحقیق کنید و با یک مشاور مالی مشورت کنید.